Brasil es una de las economías más grandes de América Latina y un destino muy atractivo para los inversores internacionales. Con un mercado de consumo de más de 215 millones de personas, sectores diversificados y un crecimiento del PIB de aproximadamente el 2,5 % en 2025 (datos del IBGE), el país ofrece importantes oportunidades en sectores que van desde la tecnología y la agroindustria hasta los servicios financieros y la industria manufacturera.
Una de las preguntas más frecuentes entre los inversores extranjeros es si es posible constituir una empresa o participar en una sociedad en Brasil, y qué requisitos legales hay que cumplir.
Esta guía responde a esas preguntas y a muchas más para ayudarte a recorrer el camino desde la planificación hasta la puesta en marcha.
Sí. La legislación brasileña permite que las sociedades constituidas en el país sean propiedad exclusiva de personas físicas o jurídicas extranjeras. A diferencia de lo que ocurre en algunas jurisdicciones, el Derecho mercantil brasileño no suele exigir la participación de socios brasileños en la estructura de propiedad.
Esto significa que los inversores extranjeros pueden constituir y controlar íntegramente una empresa brasileña, siempre que se cumplan los requisitos legales y reglamentarios aplicables, entre los que se incluyen la identificación fiscal, la representación legal en Brasil, la legalización de documentos y el registro de la inversión extranjera en el Banco Central de Brasil.
La LTDA es la forma jurídica más utilizada en Brasil. Ofrece flexibilidad contractual, una gestión relativamente sencilla y responsabilidad limitada para los socios, lo que significa que su responsabilidad se limita al valor de sus aportaciones de capital. Esta estructura es ideal para empresas de propiedad extranjera de tamaño pequeño o mediano.
La estructura de sociedad anónima (S.A.) se suele utilizar para operaciones o proyectos de mayor envergadura que requieren un marco de gobierno corporativo más sofisticado, así como la posibilidad de obtener capital a través de inversores o de los mercados de capitales. Conlleva unos costes de constitución y cumplimiento normativo ligeramente superiores, pero ofrece una mayor escalabilidad.
En Brasil, tanto las personas físicas como las empresas deben obtener un número de identificación fiscal para poder desarrollar actividades comerciales y tratar con las autoridades públicas.
El CPF es el número de identificación fiscal que asigna la Agencia Tributaria Federal de Brasil (Receita Federal do Brasil) a las personas físicas. Los inversores extranjeros que deseen convertirse en socios o accionistas de empresas brasileñas deben obtener un CPF válido.
Es importante destacar que los extranjeros no necesitan residir en Brasil para obtener un CPF. Este registro es obligatorio para:
• Participar como accionista o socio en una empresa brasileña
• Firma de documentos corporativos
• Actuar ante las autoridades administrativas y fiscales brasileñas
Plazo de tramitación: Por lo general, el CPF se obtiene en un plazo de 1 a 2 semanas mediante solicitud en línea a través del portal de la Receita Federal. Los extranjeros también pueden solicitarlo en los consulados brasileños en el extranjero.
El CNPJ es el número de identificación fiscal que se asigna a las empresas constituidas en Brasil. Una vez que la empresa se ha constituido formalmente y se han inscrito sus documentos sociales en el Registro Mercantil competente (Junta Comercial), la Agencia Tributaria Federal de Brasil expide el número CNPJ de la empresa.
Con el CNPJ, la empresa puede:
• Emitir facturas (Notas Fiscais)
• Abrir cuentas bancarias corporativas
• Contratar a empleados y darse de alta en las autoridades laborales
• Cumplir con las obligaciones fiscales federales, estatales y municipales
Sí. La legislación brasileña exige que los inversores extranjeros que participen en empresas brasileñas designen a un representante legal que resida en Brasil. Este representante actúa como punto de contacto oficial entre el inversor extranjero y las autoridades brasileñas.
Entre sus responsabilidades se incluyen:
• Recibir notificaciones administrativas o judiciales en nombre del inversor
• Representar al inversor ante las autoridades públicas cuando sea necesario
• Firma de determinados documentos corporativos y normativos
El nombramiento se realiza mediante un poder notarial, en el que se otorgan facultades específicas al representante. Este documento debe firmarse en el extranjero, apostillarse de conformidad con el Convenio de La Haya sobre la Apostilla y traducirse al portugués por un traductor jurado en Brasil.
Además, la legislación mercantil brasileña exige que la propia empresa designe al menos a un administrador que resida en Brasil.
A continuación se ofrece una descripción práctica del proceso habitual de constitución de una LTDA de propiedad extranjera en Brasil:
Realizar un análisis de mercado, identificar la normativa sectorial aplicable (algunos sectores tienen restricciones específicas en materia de propiedad extranjera) y definir el objeto social de la empresa.
Todos los accionistas extranjeros deben obtener un CPF antes de que se pueda constituir la sociedad. Esto se puede hacer a través de los consulados brasileños en el extranjero o por internet a través del portal de la Receita Federal.
Redactar los estatutos sociales (Contrato Social para una LTDA), nombrar a un administrador residente y preparar el poder notarial para el representante legal brasileño del inversor extranjero. Todos los documentos extranjeros deben estar provistos de la apostilla y traducidos por un traductor jurado.
Presente los estatutos sociales y la documentación justificativa. Abone las tasas de registro correspondientes (entre 200 y 500 reales brasileños, aproximadamente, dependiendo del estado). La tramitación suele tardar entre 5 y 10 días laborables.
Una vez obtenida la autorización de la Junta Comercial, hay que inscribir la empresa en el Servicio de Impuestos Federales para obtener el CNPJ. Esto se realiza a través del portal REDESIM y, en muchos estados, suele tramitarse al mismo tiempo que la inscripción mercantil.
Obtener las licencias municipales de actividad (Alvará de Funcionamento), darse de alta ante las autoridades fiscales estatales a efectos del ICMS, si procede, abrir una cuenta bancaria a nombre de la empresa y registrar la inversión extranjera en el Banco Central de Brasil (BACEN) a través del módulo RDE-IED.
Plazo estimado: entre 1 y 3 meses para la constitución de una sociedad de responsabilidad limitada (LTDA) estándar. Recurrir a un abogado local con experiencia puede reducir considerablemente este plazo.
La siguiente tabla recoge los costes estimados para la constitución de una sociedad de responsabilidad limitada (LTDA) básica en Brasil a partir de 2026. Los costes pueden variar en función del estado en el que se constituya la sociedad, la complejidad de la estructura societaria y los servicios profesionales contratados.
Los inversores extranjeros no están obligados a residir en Brasil para ser propietarios o dirigir una empresa brasileña. Sin embargo, obtener un visado o la residencia puede facilitar la gestión diaria y simplificar las relaciones con las autoridades locales. Las principales opciones son:
• Visado de inversor: Para inversiones de al menos 500 000 R$ en una empresa brasileña. Otorga un permiso de residencia temporal, renovable previa acreditación de que la inversión sigue vigente.
• Visa tecnológica: Diseñada para profesionales del sector tecnológico y de la innovación. Ideal para fundadores de startups tecnológicas.
• Residencia permanente: se puede obtener tras un período de residencia temporal o mediante inversiones que cumplan los requisitos.
• Visado para nómadas digitales: disponible desde 2022 para trabajadores a distancia sin requisito de inversión mínima; muy popular entre los fundadores de empresas brasileñas en fase inicial.
• VITEM V (visado de trabajo temporal): Disponible para directores y administradores de empresas brasileñas que deban participar activamente en las operaciones cotidianas.
El sistema tributario de las empresas en Brasil puede resultar complejo, ya que se solapan los impuestos federales, estatales y municipales. Los principales impuestos aplicables a las empresas son:
• IRPJ (Impuesto sobre la Renta de las Sociedades): 15 % sobre la base imponible, más un recargo del 10 % sobre los beneficios anuales que superen los 240 000 R$, lo que da lugar a un tipo impositivo efectivo de aproximadamente el 25 %.
• CSLL (Contribución Social sobre la Renta Neta): un 9 % para la mayoría de las empresas, lo que eleva la carga fiscal federal total sobre la renta a aproximadamente el 34 %.
• PIS/COFINS (Contribuciones sociales sobre los ingresos): Los tipos varían según se trate del régimen acumulativo o del no acumulativo (0,65 %/3 % o 1,65 %/7,6 %, respectivamente).
• ICMS (IVA estatal): Los tipos varían según el estado y la categoría de producto o servicio, oscilando entre el 7 % y el 18 %.
• ISS (Impuesto sobre los servicios municipales): del 2 % al 5 % sobre los servicios prestados.
Las empresas brasileñas pueden elegir entre tres regímenes fiscales principales:
• Simples Nacional: régimen simplificado para pequeñas empresas con ingresos anuales de hasta 4,8 millones de reales. Un único pago mensual cubre la mayoría de los impuestos federales, estatales y municipales.
• Lucro Presumido: Régimen de beneficio presunto para empresas con ingresos anuales de hasta 78 millones de reales. El impuesto se calcula sobre un porcentaje fijo de los ingresos brutos.
• Lucro Real: Régimen de beneficios reales, obligatorio para las grandes empresas o las instituciones financieras. El impuesto se calcula sobre los beneficios netos reales tras las deducciones.
• Incentivos regionales: Las empresas que operan en la región amazónica (SUFRAMA) o en el Nordeste (SUDENE/ADENE) pueden beneficiarse de reducciones del impuesto sobre la renta de hasta el 75 %.
• Créditos por I+D: La Ley de Innovación de Brasil (Lei do Bem) ofrece deducciones fiscales del 60 % al 80 % sobre los gastos de I+D que cumplan los requisitos para las empresas acogidas al régimen de Lucro Real.
• Programa PROEX: Ofrece a los exportadores brasileños financiación de hasta el 100 % para las empresas que cumplan los requisitos.
• Convenios para evitar la doble imposición: Brasil tiene convenios fiscales con más de 30 países. Los inversores deben comprobar si su país de origen tiene un convenio con Brasil para evitar la doble imposición.
Brasil es un mercado muy prometedor, pero presenta una serie de complejidades empresariales propias. Conocer estos retos de antemano permite planificar mejor:
• Burocracia: El marco normativo de Brasil implica múltiples niveles de requisitos a escala federal, estatal y municipal. Solución: Recurrir desde el principio a profesionales locales con experiencia en el ámbito jurídico y contable.
• Fluctuaciones monetarias: El real brasileño (BRL) puede ser volátil. Solución: Utilice herramientas de cobertura de riesgo cambiario y supervise atentamente los tipos de cambio al planificar las inyecciones de capital.
• Complejidad fiscal: El sistema tributario de Brasil es uno de los más complejos del mundo. Solución: Colaborar con un asesor fiscal local para elegir el régimen fiscal más adecuado y garantizar el cumplimiento normativo en todo momento.
• Diferencias culturales y lingüísticas: La cultura empresarial en Brasil concede gran importancia a las relaciones personales y a la confianza. Solución: Colaborar con asesores bilingües que conozcan tanto las prácticas empresariales locales como las internacionales.
• Acceso a servicios bancarios: La apertura de una cuenta bancaria corporativa puede ser un proceso largo para las empresas de propiedad extranjera. Solución: Preparar toda la documentación con antelación y contar con un proveedor de servicios con experiencia en este proceso.
Por lo general, entre una y dos semanas si se presenta la solicitud en línea a través del portal de la Receita Federal. Las solicitudes también pueden presentarse en los consulados brasileños en el extranjero.
Sí. Algunos sectores están sujetos a restricciones específicas o requieren autorización previa, entre ellos la energía nuclear, la propiedad de terrenos rurales, determinadas actividades de los medios de comunicación y las empresas del sector sanitario reguladas por la ANVISA. Es importante consultar la normativa específica de cada sector antes de estructurar su inversión.
Sí. La inversión extranjera directa debe registrarse en el Banco Central de Brasil (BACEN) a través del módulo RDE-IED del sistema SISBACEN. Este registro es importante para la futura repatriación de beneficios y capital.
Sí. A partir de 2021, la LTDA puede constituirse con un único socio (Sociedade Limitada Unipessoal — SLU), lo que permite que una sola persona física extranjera sea propietaria y dirija una empresa brasileña sin necesidad de un segundo socio.
Sí, siempre que la empresa cuente con al menos un administrador residente en Brasil y que el inversor extranjero haya designado a un representante legal brasileño mediante un poder notarial debidamente apostillado.
Aunque Brasil ofrece importantes oportunidades para los inversores internacionales, constituir una empresa en el país requiere una planificación minuciosa y el cumplimiento de los requisitos legales y normativos locales. Una estructuración adecuada desde el principio garantiza la seguridad jurídica, la eficiencia fiscal y un funcionamiento más fluido.
JJ Associates presta asistencia a clientes internacionales a lo largo de todo el proceso de constitución y estructuración de empresas en Brasil, lo que incluye:
• Constitución de sociedades (LTDA, S.A. y SLU)
• Inscripción en el CPF para socios extranjeros
• Registro fiscal y cumplimiento normativo
• Representación jurídica para inversores extranjeros
• Redacción de poderes notariales y tramitación de la apostilla
• Gobierno corporativo y asesoramiento jurídico
• Asistencia en la gestión bancaria y la puesta en marcha operativa
• Registro de inversiones extranjeras ante el BACEN
Si está pensando en expandir su negocio a Brasil, nuestro equipo estará encantado de guiarle en cada paso del proceso. Póngase en contacto con JJ Associates para una consulta personalizada.
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