Reforma tributária do México para 2027: o que as empresas estrangeiras devem saber

A reforma tributária do México para 2027 não aumenta as alíquotas. A alíquota do imposto de renda das pessoas jurídicas permanece em 30%. Mas ela altera um aspecto que é igualmente importante para muitas empresas: quanto elas podem deduzir e quando.

Para grupos estrangeiros com subsidiárias no México, as principais mudanças são um novo teto para deduções aplicável a empresas de maior porte, um limite para o uso de prejuízos fiscais, uma restrição mais rigorosa às deduções de juros e novas regras de prazo para pagamentos no exterior. Veja a seguir o que está mudando e como se preparar.

O ponto atual da reforma

A reforma da Lei do Imposto de Renda (Ley del Impuesto sobre la Renta, ou LISR) faz parte do Pacote Econômico de 2027, apresentado pelo governo federal em 8 de setembro de 2026.

• 27 de outubro: o Senado aprovou a medida com uma alteração: dois setores foram excluídos dos novos limites para deduções e prejuízos fiscais.
• 3 de novembro: a Câmara dos Deputados aprovou a emenda do Senado, por 349 votos a 92, concluindo o processo legislativo.
• Próxima etapa: publicação no Diário Oficial da Federação (DOF). As alterações entram em vigor a partir do exercício fiscal de 2027.

Segundo o governo, a reforma não cria novos impostos nem aumenta as alíquotas existentes. Seu objetivo é coibir o que considera um planejamento tributário agressivo e aumentar a arrecadação do imposto de renda em 2027.

1. Um novo limite para as deduções das empresas de maior porte

A mudança mais significativa é um novo mecanismo para controlar as deduções. De acordo com a análise da EY, ele se aplica a empresas com receita bruta (ingresos acumulables) superior a 50 milhões de pesos mexicanos por ano que apresentem lucro tributável.

As deduções que não podem ser aplicadas não se perdem. Elas podem ser utilizadas nos 20 anos seguintes, começando pelos valores mais antigos, mas apenas pela empresa que as gerou, mesmo após uma fusão ou cisão.

Um exemplo simples: uma empresa com MXN 100 milhões de receita e MXN 98 milhões de deduções só poderia deduzir MXN 96,67 milhões. Ela pagaria imposto sobre MXN 3,33 milhões, em vez de MXN 2 milhões.

Quem deve prestar atenção especial: subsidiárias que operam com margens reduzidas. Entre os exemplos estão empresas de serviços, distribuidoras e centros de serviços compartilhados que cobram da matriz o custo mais uma pequena margem de lucro. Se suas deduções excederem 96,67% de sua receita, elas serão tributadas sobre pelo menos 3,33% de sua receita, independentemente de sua margem real.

Alguns contribuintes estão excluídos, incluindo as maquiladoras que não vendem no México, seguradoras, empresas em processo de falência e empresas com menos de cinco anos desde seu registro fiscal. Na versão final, o Senado também excluiu fabricantes de veículos que montam e produzem veículos sob autorização de entreposto aduaneiro (exceto para suas vendas no mercado interno) e empresas que vendem ou distribuem gasolina e diesel com as licenças exigidas.

2. Um limite para os prejuízos fiscais

Atualmente, as empresas no México podem utilizar prejuízos fiscais de anos anteriores para compensar integralmente seu lucro tributável por um período de até 10 anos. A reforma altera essa situação:

• Os prejuízos fiscais só podem compensar até 50% do lucro tributável do ano.
• Em contrapartida, o prazo para utilizá-los é estendido de 10 para 20 anos, inclusive para prejuízos gerados antes da reforma.

Para as empresas que estão saindo de um período de prejuízo, isso significa que elas começarão a pagar imposto de renda mais cedo, mesmo que ainda tenham prejuízos a compensar.

3. Um limite mais restritivo para as deduções de juros

O limite para as deduções líquidas de juros cai de 30% para 20% do lucro tributável ajustado, em conformidade com as normas BEPS da OCDE, conforme observa a KPMG. Para grupos que financiam suas subsidiárias mexicanas por meio de empréstimos entre empresas, isso pode aumentar significativamente a base tributável.

4. Pagamentos no exterior: dedutíveis somente quando efetuados

Os pagamentos a residentes no exterior, tais como royalties, taxas de assistência técnica, juros ou serviços cobrados pela empresa controladora, só serão dedutíveis no ano em que forem efetivamente pagos e o imposto retido na fonte correspondente for repassado à autoridade tributária.

A reforma também estabelece que a obrigação de reter o imposto surge na primeira das seguintes datas: a data de vencimento do pagamento, a data em que ele é contabilizado ou a data em que é efetuado. Os grupos que contabilizam encargos entre empresas, mas os pagam posteriormente, terão que revisar seus prazos para evitar perder a dedução no ano em que esperavam obtê-la.

5. Adiantamentos por serviços e locações

Os pagamentos antecipados por serviços ou locações só serão dedutíveis quando o serviço for prestado ou o período de locação terminar, e não no momento em que o pagamento antecipado for efetuado.

6. O fim do regime opcional para grupos

A reforma elimina o Regime Opcional para Grupos de Sociedades, que permitia aos grupos diferir parte do seu imposto de renda. Os grupos serão dissolvidos a partir de 1º de janeiro de 2027, e o imposto diferido deverá ser pago de acordo com um cronograma de transição que se estende até 2027.

Outras mudanças que vale a pena conhecer

• Contas de capital e de lucros: a reforma ajusta as regras relativas à conta de contribuição de capital (CUCA) e à conta de lucros após impostos (CUFIN), que determinam o valor que pode ser devolvido aos acionistas ou pago como dividendos sem incidência de imposto adicional.
• RESICO: o regime simplificado é ampliado. O limite de renda para empresas passa de 35 milhões de pesos mexicanos para 50 milhões de pesos mexicanos e passa a ser opcional, enquanto o limite para pessoas físicas passa de 3,5 milhões de pesos mexicanos para 5 milhões de pesos mexicanos.
• Repatriação de recursos mantidos no exterior: a Lei Tributária de 2027 prevê um regime temporário para a repatriação de recursos mantidos no exterior a uma alíquota de 7,5% do Imposto de Renda, desde que sejam repatriados até 31 de dezembro de 2027 e investidos no México por um período mínimo de três anos.

O que as empresas estrangeiras devem fazer agora

1. Faça as contas. Calcule se as deduções da sua subsidiária mexicana ultrapassam 96,67% de sua receita e o que o novo limite significaria para o seu imposto de 2027.
2. Revise seus preços de transferência. As subsidiárias com margens baixas no modelo de custo mais margem podem precisar reavaliar seus preços entre empresas.
3. Verifique seu financiamento. Recalcule quanto dos juros será dedutível de acordo com o novo limite de 20%.
4. Alinhe os pagamentos com a retenção na fonte. Certifique-se de que os pagamentos entre empresas no exterior sejam efetuados e que a retenção na fonte seja repassada no mesmo ano em que você pretende deduzi-los.
5. Planeje como utilizar seus prejuízos. Atualize suas projeções com o novo limite de 50%.
6. Atualize seus pagamentos provisórios de 2027. As empresas de maior porte aplicarão novos fatores para calcular seus pagamentos mensais a partir de janeiro. Nosso calendário tributário do México inclui os prazos mensais.

Como a JJ Associates pode ajudar

A JJ Associates auxilia empresas estrangeiras a estabelecer e administrar suas operações no México, desde a constituição da empresa até a estruturação tributária e o cumprimento das normas fiscais. Podemos ajudá-lo a avaliar como a reforma de 2027 afeta sua subsidiária mexicana e a ajustar sua estrutura antes que as novas regras entrem em vigor.

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Perguntas frequentes

A reforma tributária do México de 2027 aumenta as alíquotas de impostos?

Não. A alíquota do imposto de renda das pessoas jurídicas permanece em 30%. A reforma altera os valores que as empresas podem deduzir e em que momento, por meio de limites às deduções, prejuízos fiscais e juros.

Quais empresas são afetadas pelo novo limite de dedução?

Empresas com receita bruta (ingresos acumulables) superior a 50 milhões de pesos mexicanos por ano que declarem lucro tributável. Alguns contribuintes estão excluídos, como as maquiladoras que não vendem no México, seguradoras, empresas com menos de cinco anos desde o seu registro fiscal e, após as alterações do Senado, fabricantes de veículos que operam sob autorização de entreposto aduaneiro, bem como varejistas e distribuidores de gasolina e diesel.

Como funciona o limite máximo de dedução de 96,67%?

Se as deduções de uma empresa excederem 96,67% de sua receita, elas serão limitadas a esse nível. Se forem iguais ou inferiores a 96,67%, a empresa poderá deduzir 99% delas. As deduções que não puderem ser deduzidas poderão ser utilizadas nos 20 anos seguintes.

O que muda em relação aos prejuízos fiscais no México?

Os prejuízos fiscais de anos anteriores só podem compensar até 50% do lucro tributável do ano, mas o prazo para utilizá-los é estendido de 10 para 20 anos.

Qual é o novo limite para deduções de juros?

Os juros líquidos serão dedutíveis até 20% do lucro tributável ajustado, uma redução em relação aos 30% anteriores.

Quando os pagamentos a empresas estrangeiras são dedutíveis de acordo com a reforma?

Somente no ano em que forem efetivamente pagos e o imposto retido na fonte correspondente for repassado à autoridade tributária.

Quando as mudanças entram em vigor?

A partir do exercício fiscal de 2027. O Congresso concluiu o processo de aprovação em 3 de novembro de 2026, e a reforma aguarda publicação no Diário Oficial da Federação (DOF).

Este artigo tem caráter informativo geral e não constitui aconselhamento jurídico ou tributário.

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